3个月登顶市占50% 谁在引领DeFi新风潮？

金色财经

今年 7 月初，去中心化衍生品交易所 SynFutures 宣布上线 Base。在短短三个月中，SynFutures 迅速崛起稳居 Base 衍生品市场第一名，整个 Q3 占据了 Base 衍生品市场一半的份额，再次吸引了市场极大的关注！

SynFutures 究竟有何创新之处？

如何通过激励计划吸引用户，以及最近值得参与的方式有哪些？

本篇文章 Biteye 将详细阐述 SynFutures 的核心优势、项目进展和参与方式。

SynFutures 从 21 年底启动，在今年上半年开始发力，凭借着首创的无需许可合约市场模型，允许任何人通过单币添加流动性实现 30 秒上币，支持永续合约和到期合约，为用户带来了极致的体验。

此外，SynFutures 拥有敏锐的市场嗅觉，着力发展 Blast 和 Base 生态，并成功在两个网络取得主导地位。

自今年 3 月上线 Blast、7 月上线 Base 以来，交易量累计超过了 1800 亿美金，累计拥有接近 30 万个独立地址在 SynFutures 上进行过交易。

目前支持超过 45 个交易对，除如 BTC、ETH 等主流币外，还有今年一直都处于火热状态的 MEME 赛道和美国大选预测相关市场，真正做到了将 DeFi 合约上币决定权回归社区。

衍生品交易平台面临着一系列问题：传统 AMMs 的简单性让所有人都可以上币和做市，但是在资本效率方面有所牺牲。

订单簿模式最大化了资本效率，但其无法支持任意的风险资产。SynFutures 基于独创的 Oyster AMM （oAMM），将全链上撮合、全链上订单薄与 AMM 有机结合，兼容了 CeFi 的高资金效率及 DeFi 的无需许可及去中心化特性，完美解决了上述问题。

SynFutures 的合约目前已经过 QuantStamp 审计。

Oyster AMM （oAMM） 作为 SynFutures 的核心，具有集中流动性、全链上订单簿赋能 AMM、保护用户的稳定机制三个特点。

在 oAMM 中，流动性可以被集中至特定价格区间内（类似 UniSwap V3），增加该价格区间内的资本效率，让资金集中用于支撑该区间内的交易，而不是分散于整个价格范围。

此外，oAMM 还支持添加单边流动性，即流动性提供者只需要提供单一种类的代币即可参与市场的流动性提供，降低了参与门槛和代币的风险。

oAMM 通过以下机制实现集中流动性并允许添加单边流动性：

将全链上订单簿和 AMM 相结合是 oAMM 模型的重要特性之一。‘全链上’保证了交易的去中心化程度和安全性，‘订单簿’则为 AMM 进一步赋能，提供极致的流动性深度，并优化用户体验。

全链上订单簿指所有交易订单（买卖指令）都在区块链上记录和存储，买卖之间的撮合也是在链上进行的，而不是在传统的中心化服务器或部分中心化的系统中。

总的来说，oAMM 巧妙地将全链上订单簿与 AMM 相结合，在链上实行了交易所最难解决的流动性问题，同时又兼具链上交易透明的优点，真正做到了 DEX 与 CEX 的优势结合。

1.3 保护用户的稳定机制

SynFutures 还设计了一套旨在维护市场稳定性和保护用户利益的机制。这些机制通过预防极端市场波动和减少不必要的风险，确保了交易环境的健康和公平。

通过这一系列机制，SynFutures 对操纵行为施加成本，降低了操纵市场的动机；同时，平滑价格机制减少了因突发事件或大量交易引起的市场过度反应，保护了用户免受不必要的损失；此外，SynFutures 还通过稳定的标记价格和连续资金费率，减少了因价格剧烈波动导致的意外清算，进一步增强了用户保护，有效地维护了 oAMM 模型中的市场稳定性。

从 3 月上线 Blast 不久，SynFutres 已经站稳了 Blast 生态第一衍生品交易平台的位置。在为用户提供极致体验的同时，还为用户提供了丰厚的激励计划，实现用户的增长与留存。

在上线 Blast 之初，SynFutures 就宣布了引入 O_O（Oyster Odyssey）积分激励计划。SynFutures 不仅为 O_O 积分持有用户提供了未来 SynFutures 自身的空投机会，还将所有与 Blast 相关的激励措施（包括积分、yield 和额外的开发者代币空投）100% 回馈给了用户。

通过高达 50 万美金的交易大赛和三重空投机会，SynFutures 为用户参与提供了强大的动力和奖励。

在 Blast 的活动中，Blast 用户、dYdX/GMX 用户、Pudgy Penguin NFT 用户，在 SynFutures 上线第一天即可直接在 O_O 活动注册时领取的 SynFutures O_O 积分空投。

此外，提供流动性（包括 maker 和 AMM LP）和交易（Taker）也可以获得 Blast 原生代币积分奖励 +50% 的 Blast Big Bang Winner 空投奖励 + SynFutures O_O 积分奖励，交易者还能够额外获得交易大赛奖励。

参与 SynFutures Blast 活动的用户表示收获颇丰。目前，O_O 激励计划已同步支持 Base 网络，用户可在 Base 网络通过交易和提供 LP 赚取积分奖励。

SynFutures 于今年 7 月初宣布上线 Base 网络，到 9 月底，SynFutures 已经占据了 Base 衍生品市场的绝对领导地位，在 Q3 获得了 Base 衍生品市场约 50% 的市场份额。

同时，SynFutures 还在 9 月底宣布在 Base 上推出 Vault 产品线，用户可通过单币种提供流动性，赚取流动性收益、平台交易手续费和 O_O积分奖励。Vault 的运作机制和特点如下：

来源：https：//oyster.synfutures.com/#/vault/base/0x152d6356da0b84eb796247b03b3a17a791d83c42

与 Blast 的积分活动类似，提供 LP 和交易同样能够赚取 O_O积分奖励，同时随着 Vault 的推出，用户拥有了更简易的方式通过 SynFtures 产生资产收益，并赚取 O_O积分奖励。

此外，在 SynFutures 的活动界面还能够发现更多赚取积分的方式，由此可以看出 SynFutures 的回馈诚意满满。

在目前的活动中，SynFtures 还提供了积分页面，来鼓励用户进行排名，带来了更多的趣味性。

从链的数据上来看，Base 开始逐渐成为 SynFutures 的增长引擎，展现出了 SynFutures 灵活的市场适应能力，同时也侧面印证了 Base 用户对 SynFutures 产品体验和激励计划的认可。

目前，已经有数个衍生品交易平台占据了一定的市场地位，如 dYdX、Hyperliquid、GMX 等。

从 DefiLlama 的 Derivatives Volume 观察 3 月以来各大链上衍生品平台的表现，在 3-9 月份，Hyperliquid 和 dYdX 的衍生品交易量保持领先，基本能够维持 15 亿美金左右的日交易量，SynFutures 能够实现 10 亿美金左右的日交易量，领先 Jupiter、GMX 等选手，处于衍生品赛道的第一梯队。

自 9 月以来，由于市场原因，大部分衍生品平台交易量出现下降，Hyperliquid 仍以 15 亿美金左右的交易量位居第一，Synfutures 则以 6 亿美金左右的交易量超过了 dYdX。

作为其中上线时间最短的衍生品平台，能够迅速取得目前的市场地位，说明其已经取得了市场充分的认可。

SynFutures V3 衍生品交易量情况，来源：https：//defillama.com/protocol/synfutures

GMX 衍生品交易量情况，来源：https：//defillama.com/protocol/gmx？volume=true

Jupiter Perpetual Exchange 衍生品交易量情况：来源：https：//defillama.com/protocol/jupiter-perpetual-exchange

Hyperliquid 衍生品交易量情况，来源：https：//defillama.com/protocol/hyperliquid？derivativesVolume=true

SynFutures 能够在短时间内取得亮眼的成绩，离不开其独特的优势：

SynFutures 的创始团队拥有国际一线投行、互联网公司及加密 OG 背景，获得了包括 Pantera、Polychain、Standard Crypto、Dragonfly、Framework、SIG、Hashkey、IOSG、Bybit、Wintermute、CMS、Woo 等投资人的青睐，迄今融资超过 3800 万美金。

来源：https：//www.rootdata.com/Projects/detail/SynFutures？k=MzAyMA%3D%3D

在去中心化金融（DeFi）衍生品市场的激烈竞争中，SynFutures 以其创新的技术和策略，显著地脱颖而出。

通过引入全链上订单簿和撮合机制、统一流动性模型，以及专注于用户保护的稳定机制，SynFutures 不仅为用户提供了一个安全、透明且高效的交易环境，还确保了其在行业中的竞争力和吸引力。

此外，SynFutures 通过慷慨的激励计划和对 Blast 和 Base 生态的深度投入，展示了其对长期发展和生态建设的承诺。

丰厚的空投奖励、交易大赛等活动，以及 Vault 等产品的不断创新，不仅吸引了大量用户的积极参与，也为市场注入了新的活力。这种对用户和生态伙伴的回馈，加强了 SynFutures 与用户和生态系统的联系，促进了其生态的持续繁荣。

通过技术创新、用户保护机制、激励策略以及清晰的未来规划，SynFutures 成功地构建了一个既安全可靠又充满活力的交易平台。这些优势使得 SynFutures 不仅能满足当前用户的需求，也能预见并适应未来市场的变化，预示着其在去中心化交易平台领域的持续领导地位。