中国基金报记者方丽孙晓辉

近期比特币、以太币等虚拟货币行情火爆,成为全球关注的焦点。

中国基金报记者获悉,继美国首批比特币现货ETF“通关”后,中国香港的金融机构也在加快对虚拟资产现货ETF的布局。有消息称,已有基金公司子公司提交了产品申请。

受访机构表示,香港虚拟资产ETF具有较大发展空间,有望成为未来市场的主流。

香港基金子公司积极布局

去年12月22日,香港证监会发布《有关证监会认可基金投资虚拟资产的通函》,准备接受虚拟资产现货ETF的申请。随后,很多香港机构积极行动起来。

有消息称,嘉实国际已向香港证监会提交了比特币现货ETF的申请,香港市场的首只虚拟资产现货ETF呼之欲出。

实际上,不少香港机构对此都在摩拳擦掌。

华夏基金(香港)相关人士表示,香港证监会允许基于期货的虚拟资产ETF发行,后又开放了现货虚拟资产ETF的申请。“在我们看来,基于期货的虚拟资产ETF具有一定的局限性,期货展期也会产生较大的成本,现货ETF会是未来市场的主流。目前华夏香港正在香港证监会的指导框架下积极研究现货虚拟资产ETF的运行机制,探索虚拟资产ETF在香港的发展前景。”

据悉,2023年11月,华夏基金(香港)宣布,与香港首批获得虚拟资产牌照的香港虚拟资产交易所HashKeyExchange以及Hamsa签订了合作备忘录,携手推进香港资产管理行业Web3.0的创新进程。

“香港证监会宣布准备好接受虚拟资产现货ETF申请,已有机构提交了申请。”另一家基金公司表示,与美国比特币现货ETF仅限于“现金”申赎不同,根据香港证监会披露的通函内容,香港比特币现货ETF将采取现金和实物多种申赎方式。

上述人士表示,对于投资者而言,ETF可以带来更好的流动性,相较于加密货币交易所交易也更加便捷;同时,ETF更为规范的定价机制可以避免价格波动。对于虚拟资产市场而言,现货ETF会持续从传统金融市场吸取资金,有望迎来新的增长周期。

实际上,早在2022年底,南方东英比特币期货ETF和南方东英以太币期货ETF已在香港交易所上市,成为亚洲首批成功上市的比特币和以太币期货ETF;三星比特币期货主动型ETF随后上市。

香港虚拟资产ETF空间较大

受访机构普遍认为,香港虚拟资产ETF具有较大的发展空间。

华夏基金(香港)表示,美国证监会(SEC)批准现货比特币ETF,一定程度上对香港市场相关产品的发展起到了推动作用,为香港市场提供了可参考的例子。不过,由于两地的虚拟资产生态和监管要求有一定程度的差异,香港产品需要开发适合香港监管和投资者的产品框架。

在华夏基金(香港)看来,香港作为亚洲Web3.0的中心,特区政府投入了大量资源,也在政策上给予了大力支持。大批相关公司入驻香港,参与Web3.0基础设施建设,虚拟资产在投资者当中越来越受到认可。而资管行业通过ETF参与到虚拟资产中,可为投资者提供便捷的投资工具。“我们认为,香港虚拟资产ETF具有较大的发展空间。”

也有香港基金子公司表示,香港特区虚拟资产监管新规以及虚拟资产现货ETF的面市,或将推动虚拟资产行业与监管积极合作,为境外投资者提供合规、安全、普惠的投资渠道,长期或亦有望助力香港特区培育具有全球竞争力的Web3.0产业生态。

在上述基金子公司看来,随着监管的不断完善、产品越发丰富、参与的机构及投资者持续增加,香港虚拟资产现货ETF有望成为亚洲资金流入的重要通道。同时,香港证监会对于虚拟资产现货ETF的积极态度,也体现出香港对于区块链技术的深入了解和认可,有助于加强香港作为区内领先数码资产中心的地位,支持香港作为亚洲首选ETF市场的发展,继而进一步提升香港作为国际金融中心的吸引力和竞争力。

据了解,目前香港已有银行支持客户交易港交所上市的虚拟资产ETF,相对安全地间接接触加密货币市场。去年6月,香港汇丰银行允许客户交易香港市场的3只比特币和以太币期货ETF。汇丰作为香港最大的银行,成为在港银行买卖港交所上市虚拟资产ETF的先锋。