美国比特币现货ETF四天总交易量超111亿美元，香港十余家基金公司正积极筹备

华夏时报记者 卢梦雪 北京报道

美国比特币现货ETF获批近一周，The Block编制的雅虎财经数据显示，1月17日，11只现货比特币ETF的累计交易量在第四个交易日超过了111亿美元。

长期以来的期盼落地，现货ETF将为比特币市场带来多少增量资金也成为市场关注的话题。此外，Coinbase作为多只比特币现货ETF托管机构，也引起了市场关于该项业务对加密货币交易所业务带动作用的思考。

与此同时，对于下决心成为全球虚拟资产和Web3中心，并多次释放对比特币现货ETF积极信号的香港，市场也更多了一些期待。

有机构向记者表示，目前已有十余家基金公司正积极筹备在香港推出现货ETF，其中七八家已经进入实际推进阶段，将与合作伙伴共同努力，力争在未来数月内尽快推动香港现货ETF的落地。

四天总交易量超111亿美元

1月11日，美国SEC正式批准包括VanEck、Bitwise、Fidelity（富达）、Franklin、Valkyrie、Hashdex、Ark Invest、Grayscale（灰度）、BlackRock（贝莱德）、WisdomTree以及Invesco Galaxy在内的11支比特币现货ETF。

“这是加密经济扩张的分水岭。由全球最大的资产管理公司推出的各种比特币现货ETF将吸引多元化的新投资者，刺激长期增长和产品创新。”现货ETF获批当日，Coinbase发文表示。

1月17日，根据The Block编制的雅虎财经数据，11只现货比特币ETF的累计交易量在第四个交易日超过了111亿美元。灰度、贝莱德和富达继续占据主导地位，占总交易量的90%以上。

“从资金带动层面来看，比特币现货ETF的上市，意味着在美国监管机构保护下，传统券商正式为传统金融个人和机构投资者开放了比特币敞口，长期将为比特币和加密市场注入大量的流动性。”OKX研究院高级研究员赵伟向《华夏时报》记者分析称。

数据分析商Galaxy Digital此前预计，美国比特币ETF推出后第一年的潜在市场规模约为14万亿美元，第二年将扩大至26万亿美元，第三年则将扩大至39万亿美元。

带来增量资金的同时，承担托管角色的交易所，也引起了市场关注。据统计，当前11只现货比特币ETF中有8支ETF与Coinbase合作，将Coinbase作为托管机构。

Coinbase是美国唯一一家公开交易的纯现货加密货币交易所，除此之外，Fidelity、Gemini、BitGo三家机构也分别承担了一只比特币现货ETF的托管服务。

比特币现货ETF对加密货币交易所业务有多少的带动作用？

有业内人士向《华夏时报》记者分析称，当前加密货币交易所在比特币现货ETF中主要扮演托管角色，承接比特币现货ETF相关业务但肯定会增加交易所的流动性，扩大用户基础，其中产生的手续费也是比较可观的。

“但加密货币交易所的产品类型丰富，业务众多，平台的盈利模式主要依靠手续费，所以每日的交易量就很重要。这个交易量可以是现货交易，或者合约、杠杆、期权产品和各类策略交易，所以比特币现货ETF一项带来的业务收入对于交易所整体收入来讲可能占比并不高。”上述业内人士表示。

不过，她强调，对于很多加密货币交易所来说，“合规”仍是当前的第一要义，“合规了才更有可能被选择”。

“成为ETF托管机构将为加密交易所带来‘质变’，这意味加密交易所在安全性、技术成熟性、以及合规性等方面获得了监管机构和全球主流券商的高度认可，这些官方的品牌背书将帮助加密交易所吸引更多的主流资金、用户等等，促进其更快更好地发展。”赵伟认为。

香港比特币现货ETF已处于实际推进阶段

实际上，在美国之前，多伦多、巴西等国家和地区已经在2021年上市了比特币现货ETF，而由于美国是加密货币拥有者数量最高的几个地区之一，因此其行动更受瞩目。

美国比特币现货ETF落地后，正大力拥抱加密货币的香港也被认为是最有希望成为下一个获批比特币现货ETF的地区。

当前，香港已有两只比特币期货ETF挂牌，分别由三星资产和南方东英发行。

2023年12月22日，香港证监会曾对外宣布称“已准备好接受虚拟资产现货ETF等基金的认可申请”，并明确指出了对于被准许在持牌交易平台交易的虚拟资产。

在美SEC批准通过首支比特币现货ETF当天，全国政协委员、香港立法会议员吴杰庄也在社交媒体发文指出，香港也要在虚拟资产领域敢于做“领头羊”，一方面香港证监会早前已经表明准备好接受现货比特币 ETF 的申请，特区政府应尽快推动现货 ETF 的落实；另一方面要加强虚拟资产普及教育。

“美国比特币现货ETF的获批在全球范围内带来示范效应，增加了香港批准比特币现货ETF的概率。”赵伟向《华夏时报》记者分析称，香港已逐步建立并完善了全球领先的加密监管体系、并获批了比特币期货ETF和以太坊期货ETF等，具备比特币现货ETF上市的环境和条件。

“我们审慎乐观地认为，只要比特币现货ETF申请机构在赎回机制、托管方式、风控系统等诸多方面，满足香港证监会的申购和审批标准，或最快有望在2024年落地。”他表示。

香港持牌加密货币交易所HashKey Group 的首席营运官翁晓奇（Livio Weng）近期在接受媒体专访透露，已有约十家基金公司正筹备在香港推出虚拟资产现货 ETF，且其中七、八家已处于实际推进阶段。准备阶段已经结束，香港正在成为亚洲区内第一个允许虚拟资产现货ETF上市的市场。

1月18日，HashKey方面进一步向《华夏时报》记者透露，由于HashKey已经形成的牌照、口碑、流动性及规模等优势，目前已接触的主流基金均将采用HashKey作为基础设施提供方。

在具体的服务方面，HashKey表示，这些基金可能首先需要选择以HashKey为代表的持牌交易所进行底层资产托管，并为他们提供交易、清算、托管等服务。此外，在辅助监管方面，也可能会推出共享监管协议，帮助基金方实现经营过程的透明化。

“其中多家香港现货ETF申请已与HashKey完成意向阶段进入了实质性推进合作的阶段。我们将与合作伙伴共同努力，力争在未来数月内尽快推动香港现货ETF的落地。”HashKey方面称。