比特币闪崩和马斯克减持有多大关系？“至暗时刻”或还没到来

上周五，加密货币市场表演了全线闪崩的戏码，其中按市值计算规模最大的数字资产比特币价格在短短几分钟内重挫超2000美元。这一幕与3月硅谷银行突然倒闭时相比，甚至有过之而无不及。

分析人士表示， 一则有关马斯克麾下太空探索公司SpaceX将所持比特币价值减记至零的消息是直接导火线，但深层原因却是市场流动性匮乏，这意味着一旦有风吹草动，资产价格就会出现剧烈波动。此外，市场对美联储继续加息的担忧、美国长期国债收益率持续攀升以及大型参与者的抛售行为等也可能起到了催化剂的作用。

但该资产的“至暗时刻”可能还未到来。加拿大基金管理公司3iQ研究主管马克·康纳斯（Mark Connors）对第一财经记者表示：“比特币真正的下跌才开始，这种波动可能会持续下去。”

发生了什么？

18日，缺席几周之久的波动性再度回归比特币市场。比特币价格从17日的每枚2.86万美元，一度跌至日内低点2.52万美元，跌幅超11%。当天凌晨6时许，比特币在短短几分钟内就重挫逾2000美元。

一些市场人士观察到，比特币此次崩盘恰逢有媒体爆出马斯克旗下SpaceX在去年和2021年总共减记了其持有的比特币价值3.73亿美元，特斯拉此前对持有的比特币也采取了类似的做法。因此，该消息被认为是此次闪崩的直接导火索。不过，分析人士表示，由于SpaceX是私人公司，前述媒体看到的财务信息是否完整仍待考究。

除比特币外，以太坊、瑞波币、币安币等同样未能幸免。18日内，以太坊同样最大跌幅超13%，一度跌破1600美元关口。

市场的剧烈波动引发多个交易所的大规模平仓。第三方行业服务商Coinglass截的数据显示，截至19日0时0分的24小时内，共有17.1万人爆仓，爆仓总金额为10.18亿美元，规模超过去年加密货币交易所FTX爆雷期间引发的8亿美元爆仓，仅次于2021年5月19日加密货币市场大跌引发的13亿美元爆仓和2020年3月12日的30亿美元爆仓。

InTheMoneyStocks.com总裁兼首席市场策略师索罗威（Gareth Soloway）在社交平台评论称，由于交投淡静，前述有关SpaceX的消息可能加重了抛盘，在买家如此稀少的情况下放大了波动。

至暗时刻还未到来？

尽管市场普遍认为美联储今年剩余时间的加息已经结束，但联邦公开市场委员会（FOMC）17日公布的最新会议纪要显示，“大多数与会者继续认为通胀存在重大上行风险，这可能需要进一步收紧货币政策”。

由于市场担忧美联储将把利率长期维持在较高水平，长期美债收益率已回到十多年来的最高水平，降低了另类投资的吸引力。此外，如美国证券交易委员会（SEC）、美国货币管理局（FinCEN）、美国商品期货交易委员会（CFTC）以及美国期货交易委员会（NFA）等都已经给出了有关比特币和加密货币的监管政策。

“我们并不感到惊讶，当我们看到收益率逐步上升，一个月内上涨 25 个基点，10年期美债收益率达到4.25%——长期以来的最高水平。抵押贷款利率更高，（加密货币市场）接下来要面对的是信用风险违约。”康纳斯补充道。

18日，比特币在美国SEC考虑推出以太坊期货ETF的消息刺激下曾小幅反弹。该报道称，美国SEC打算为首个基于以太坊期货的ETF上市开绿灯。预计多只ETF最快将于10月上市，目前已有Volatility Shares、Bitwise、Roundhill和ProShares等近 12 家公司提交了申请。

分析师表示，比特币继跌破28500美元之后下一支撑位在25000美元，一旦跌破，可能会加速平仓。

“由于短线能推动比特币走高的催化剂有限，若跌破25000美元，空头可能会占据上风。如果全球风险资产的暴跌持续下去，比特币可能会进一步下行。”投资公司eToro市场分析师吉尔伯特（Josh Gilbert）称。

近年来，多国央行加大了对比特币等数字货币的监管。 欧洲央行和欧洲证券交易委员会（ESMA）等机构已经给出了有关比特币和加密货币的监管政策。日本金融服务局（FSA）已经给出了有关比特币和加密货币的监管政策，包括禁止比特币的洗钱，以及给出需要比特币交易所遵守的审查要求。韩国金融服务委员会（FSC）的监管政策则包括限制比特币的交易量和交易金额等。