在了解DEX聚合器是什么意思这一问题之前,我们最好先来了解一下我们为什么要聚合器。其实不管是Web 2.0,还是Web 3.0,它们都有一个共通点,那就是他们都非常需要能够提高用户的便利性,并减少搜寻成本的产品和工具。就比如说同样是Web 3.0的用户,他们会更喜欢与聚合器进行互动,而不是个别的智能合约。现在链上产品的种类越来越复杂,所有用户对聚合器层的需求也在增加。那么究竟DEX聚合器是什么意思?下面就让小编为大家通俗解释DEX聚合器。

图片[1] - DEX聚合器是什么意思?通俗解释DEX聚合器详细介绍

DEX聚合器是什么意思?

聚合器基本上主要执行两个简单的功能:检索便利和执行质量。前者指的是在某些情况下,用户也可能有意购买一些在他不经常使用的交易所上发售的代币。而通过Matcha或类似1inch的聚合器,用户可以直接跳过反复寻找新代币上市的场所这个步骤,直接购买任何链上代币。

这些引擎不仅帮助用户找到新上市的代币,而且还确保任何交易以最佳方式执行。例如,下面是通过1inch执行的一笔交易。1inch没有简单地在一次交易中把20多个WBTC兑换成USDC,而是通过多次兑换,多次跳空,包括四种不同的代币,来为交易者提供最佳的滑点和gas费。

由上面的例子可见,聚合器对巨鲸的交易十分有用。考虑到巨鲸尽管占DEX用户的比例不到4%,但几乎促进了90%的链上交易量,这一点不应该被忽视。

DEX聚合器的发展

因为聚合器使用不同的方法来记录链上数据,在指标标准化之前比较它们的性能可能会使得结论不准确。

典型地,不同聚合器测量交易量的方法是各自为政的。例如,一个用户可能选择购买价值1000美元的ETH,然而由于跳空交易,这个操作可能会产生超过1000美元的交易量。因此,我们有两种不同的方法来衡量交易量:一些聚合器只从用户角度来衡量交易量,如在上例中,他们会计入1000美元。

其他聚合器则会将所有的跳空交易作为他们的交易量来计算。

考虑到我们关注的是聚合者的潜在商业模式、定价能力和收入潜力,我们选择根据第一种方法对数据进行标准化。这也因为聚合者只能对用户产生的交易量进行货币化,而跳空交易将不在其定价范围内。

所以我们先对那些指标夸大的聚合器数据进行了清洗。然后,我们对1inch、0x API和Paraswap等协议以及Cowswap、Metamask和Matcha等面向终端用户的产品进行了区分。

前一组协议除了为各种应用程序提供与DEX互动的API外,还建立了自己的应用程序。1inch和Paraswap支持同一品牌下的前端,而0x创建了另一个品牌Matcha,它依靠0x的API来促进交易活动。

虽然区分Matcha活动与0x API总活动是可以实现的,但目前我们还无法做到对1inch API与1inch前端,或Paraswap API与Paraswap前端活动的拆分。因此,在下文提到1inch和Paraswap时,我们假定数据是通过他们的API产生的总活动量。

概括性的来讲,0x API,1inch,and Paraswap为面向终端用户的应用提供直达链上流动性的窗口,也同时专注于算法优化,为交易员提供最好的体验。

如果从用户数量上来说的话,1inch这一项目在目前来说是最具竞争力的,从去年的12月开始,0x API获得了更多的用户数量,不过1inch依旧是最大交易量的聚合期,并且在实际的应用中,巨鲸还是倾向于使用1inch。而Metamask的用户数量已经远远超过其他的面向终端用户的聚合器的用户数量,但是Metamask的交易量却一直都低于Matcha,这也说明了两个应用的受众群体是不同的。