作者：NexGen

NexGen Venture 是一家规模超千万美元的基金，是一个聚焦年轻 degen 与青年才俊的投资机构，并且坚信新时代年轻力量有潜力塑造并赋能超万亿美元加密货币市场的未来。在本文中，我们总结了关于 2023 年及以后加密世界潜在的 10 点创新浪潮与方向。我们将继续寻找和投资那些具有潜力和创新性的项目，以进一步推动加密世界的发展与成功。

Restaking 可以利用提现凭证的权利和价值，再加上以太坊质押资产的高安全性和去中心化特点，来支持例如 EigenLayer 等其他协议的开发。 MEV 管理将通过提取、重分配与减少现有的 MEV 来实现。随着越来越多的更多的跨链 MEV 机会，更多 MEV 也将会被利用。

目前的应用程序特定 Rollup（RollApp）生态系统包括三个参与者：RollApp SDK、Rollup-as-a-service（RaaS）和统一排序网络（Unified Sequencing Network）。我们预计 RollApp SDK（例如 Rollkit）将促进开发人员创建个性化 Rollup 的过程。通常，RaaS 提供商利用 Rollup-SDK 开发其服务，这消除了对编写 Rollup 部署的需要，提供了类似于开发智能合约的体验。

Restaking 允许利用提现凭证和以太坊抵押资产的高安全性和去中心化性支持应用程序级别的其他协议，就像 EigenLayer 一样。我们预计 Restaking 的叙事将在 2023 年推动下一波创新浪潮。在通过更复杂的交易策略（例如 JTI）和跨链 MEV（例如 Flashbots SAUVE）来进一步利用 MEV 的同时，MEV 的结构也在得到改进，以维护去中心化、民主化和公平性。

Point 2:目前多链世界的格局表明，单一链不能满足所有人的需求。因此，跨链的互操作性对于提高可扩展性和可组合性至关重要。可互操作的协议层可分为三种类型的桥接器，包括原生验证的桥接器、外部验证的桥接器和本地验证的桥接器。

虽然我们永远无法确定漏洞是否存在，但更好的解决方案很可能是鼓励最大限度的安全和有限的信任。这就把我们带到了原生验证桥的热潮中。我们预计，原生验证桥将在 2023 年成为获胜的解决方案。然而，它们面临两个主要的限制：成本和可扩展性。

目前，诸如 zkBridge、Polyhedra、Succinct、Electron Labs、Polymer Labs 和 Nil Foundation 等公司正在专注于使用 zk 证明来解决原生验证桥的成本和可扩展性问题。然而，zk 桥梁解决方案的生成时间（latency）和证明大小（验证成本）通常需要相互权衡。

例如，Mars 和 Prime 都是跨链借贷应用程序，允许用户在一条链上借贷，而在另一条链上使用其抵押品。Interchain Account 和 Interchain Atomic Swap 协议也专注于将跨链 dApp 带入 Cosmos 生态系统。

由于涉及大量昂贵的数学运算，ZKP 的生成速度较慢且成本较高。我们预计，ZKP 特定的硬件和其他优化将是未来将 ZK 应用程序推广至大众采用中至关重要的因素。

零知识证明（ZKP）有潜力实现可扩展私有支付以及智能合约平台。然而，它们的采用一直受到昂贵开销的限制。ZKP 速度慢，并且需要硬件加速才能在复杂计算中实现。我们相信，可编程门阵列（FPGA）将成为 ZK 硬件加速最重要的技术。

同时，也有朝向 EVM 兼容性的趋势，不同类型的 ZK-EVM 在兼容性和生成证明成本之间进行权衡。例如，Type 1 ZK-EVM 优先考虑兼容性而不是证明生成成本（例如 Talking），而 Type 4 ZK-EVM 则优先考虑证明生成成本（例如 Zksnyc）。

Point 4: 基于实体检测的区块链上链数据分析工具的改进将提高众多开源数据的效用率并丰富其背后的价值。我们可以期待在下一轮中出现更多的区块链开发者工具包或平台，这将帮助开发者轻松构建链上协议和项目，降低监控和操作管理的相关成本。

根据加密市场交易量的前所未有的增长，我们正面临着一个充满开源数据的加密世界，其规模呈指数级增长。因此，我们认为市场上急需具有独立实体检测机制的专业数据分析工具，以满足用户在目标领域中对有价值分析结果的需求。

除了所谓的「冷钱包」（非托管离线钱包 )，钱包作为加密世界中众所周知的基础组件已经经历了巨大的变化和改进：从 Metamask 这样的 EOA 钱包，到提供如多因素认证和社交恢复等额外功能以实现真正的去中心化和自我主权的智能合约钱包。

Point 5: 在 2023 年的 DeFi 领域中，我们预计将出现几个关键的发展和趋势，以促进其快速增长和普及。通过去信任交易来增加安全性的需求将驱动从中心化交易所（CEX）到去中心化交易所（DEX）的转变。

在过去的 2022 年，像 FTX 这样的黑天鹅事件引发了全球加密货币社区的地震性变化，我们相信它将改变 2023 年加密货币交易所的叙事。由于对去中心化、安全性和透明度的需求不断增长，DEX 的市值将比以往更高。

聚合器协议利用 DeFi 流动性服务于终端用户，将这些服务扩展到有限领域以外，并通过有效改善用户体验而无需直接与流动性层进行交互，为加密货币爱好者提供一流的、一站式的综合产品和服务。

Point 6: 我们也预计会出现一些新的趋势，比如从过度抵押贷款到低抵押贷款，甚至到无抵押贷款。新的衍生品也备受期待，如策略产品和结构化金融产品。

此外，还有一种从现货到各种衍生品（包括永续合约、期货、期权等）的趋势。我们期待新的衍生品、保险和新的结构化产品，帮助用户更好地对冲或投机特定固定价值资产的风险，如稳定币和主要加密货币。

同时，另一趋势是向专业化的交易平台转变，以满足细分 NFT 类别，并为用户提供定制化的解决方案。此外，引入用 NFT 记录金融合约将促进实物资产和多种金融合约产品的代币化，无缝地连接现实世界和数字世界，并为 NFT 领域的投资和交易开启新的机遇。

关于专业化市场的趋势，NFT 市场的交易量已经超过了阈值，这使像 Opensea 这样的综合市场受到损失，我们期待专业化市场的崛起，例如 Blur。随着 NFT 市场的专业化，我们期待满足特定用户需求的创新方向和产品。

Point 8：我们期待 Web3 协议重新制定内容分发，并且建立社交 / 社区 dApp，实现高效体验和去中心化。同时，我们也期望社区工具包能够增强 Web3 社区内的有效协调和运作。此外，我们期望 AI 生成内容相关的创作者经济可以通过技术降低门槛、降低成本并提高效率。

如今，Web2 时代充斥着中心化平台，在这些平台上，一个单一的信任方可以支配网络，不可避免地导致隐私侵犯、算法滥用和数据垄断等问题。这就是为什么人们选择走向一个从根本技术到应用层面都朝向去中心化的未来。

在 Nostr 的网络中，「relay」们负责存储和广播消息到客户端，而 Lens Protocol 旨在通过将用户档案变成 NFT 并引入模块化来通过 Web3 社交图谱将数据的价值重定向给其所有者。这些协议为社区 / 社交 dApp 的发展铺设了道路，如基于 Nostr 的社交媒体平台 Damus。

我们还期望这些 dApp 设定新的范式来进行用户拉新促活和留存，例如 Galxe 和 QuestN 就用于获客和发布营销活动。与此同时，随着去中心化的到来，效率的降低是不可避免的，因此我们期望社区工具包能够提高 Web3 社区内的有效协调和运作。

随着 AIGC 降低技术门槛并大幅减轻工作负担，越来越多的人能够参与到创造者经济中，而且我们预计 AIGC 工具也将提高市场有效性。值得注意的是，人工智能的好处还波及到除创造者经济之外的其他领域，例如 NFT 策展和链上游戏渲染。

我们预计 GameFi 基础设施将为下一个规模和层次的 Gamefi 奠定坚实的基础。例如，Phala Network 致力于构建去中心化的云计算基础设施，使游戏项目可以利用云资源进行计算，其速度可与大型中心化提供商相媲美，同时不会影响数据隐私。

我们认为，博弈类游戏如 Dark Forest 和扑克等非常适合完全链上化。由于不可变性和共识机制，洗牌和发牌的随机性可以得到保证，这消除了玩家对公平性的担忧。此外，休闲游戏也预计将在全球市场吸引更多玩家，并将可玩性带回到如今充斥着财富投机情绪的 GameFi 市场。

此外，我们还期望游戏内经济模型的改进。我们重点关注代币用途以及它如何满足消费者的需求，代币如何携带协议内外的价值，以及代币模型如何确保从铸造到销毁全过程的可持续发展。

因此，我们也期望具有其他目标的公会，如玩家参与、营销、社区和电子竞技，以及公会和游戏公司之间的双赢合作。随着受欢迎程度的增加，公会的基础设施和基础工具也将成为新的增长点。例如开源公会管理脚本、公会孵化器和公会比较服务。

我们预计支付工具将在监管框架下加强 KYC/AML 解决方案并改善加密交易体验。我们还将密切关注其他与合规相关的话题，如数据透明度、NFT 版权以及加密货币是否会被视为证券以遵循更严格的监管规定。

除了审计，我们认为支付工具也是另一个重点。通过利用减少结算时间和消除第三方验证的优势，加密支付工具有望成为法定货币高通胀地区或跨境支付困难地区的替代解决方案。随着 Web3 行业的发展，它也将成为一种刚性需求。但是，我们仍然认识到其局限性，如安全问题和难以改变用户习惯。

例如，专注于 Web3 工资单解决方案，Zebec 将付款转化为连续流，并允许工人利用工资的时间价值。许多交易所还与信用卡发行商合作推出加密信用卡，例如 Binance Pay，只要用户在 Binance 上有账户，就可以用于线下购买。

我们还将密切关注证券交易委员会等机构是否将加密和其相关服务（如借贷和质押）视为证券，在这种情况下，加密行业不可避免地会面临更严格的监管要求。