收网了？“币圈大佬”遭美国证监会起诉

来源：上证报

美国监管机构正在收紧对加密货币的监管大网。

北京时间3月23日，美国证券交易委员会（下称“美国SEC”）宣布正式起诉波场（Tron）创始人孙宇晨（Justin Sun），指控孙宇晨及其公司涉嫌非法销售证券、欺诈和操控市场，并针对其加密资产名人支持者的单独违规行为提出指控。

涉嫌非法销售证券与操控市场

孙宇晨遭美国SEC起诉

美国SEC官网信息显示，其正式对孙宇晨以及他的三家全资公司Tron基金会、BitTorrent基金会和 BitTorrent（现称为Rainberry）提出指控，指控孙宇晨未经注册便提供和销售加密资产证券Tronix（下称“TRX”）和BitTorrent Token（下称“BTT”）。根据投诉，这些未经注册的报价和销售行为违反了美国证券法第5条。

同时，美国SEC进一步指控孙宇晨欺诈性地操纵TRX的二级市场。公告显示，孙宇晨试图通过虚拟交易（洗售）人为地增加TRX交易量，使其看起来交易活跃，但实际的所有权并没有改变。他让自己的员工在其控制的两个加密资产交易平台账户之间进行了超60万次TRX虚拟交易。每日通过这些洗售交易大约450万至740万个TRX，非法交易所用资产（TRX）全部系孙宇晨本人提供。

据悉，孙宇晨从非法的、未注册的代币发售和销售中获得了约3100万美元的收益。

在孙宇晨的策划下，部分名人通过帮助其兜售TRX和BTT获得报酬，但孙宇晨并未披露这一报酬。美国SEC同时指控包括美国知名歌手林赛·罗韩在内的8位名人非法兜售TRX或BTT，但并未披露他们因此得到的报酬数额。

对此，孙宇晨随后在社交媒体回应称，美国SEC对其及旗下三家公司的起诉状“缺乏依据”，“我们将继续建立最去中心化的金融系统”。

孙宇晨表示，美国SEC的数字资产监管框架仍处于起步阶段，需要进一步发展：“这已不是什么秘密。鉴于加密货币行业可以发挥的重要作用，我们渴望与全球政府和监管机构一起建立更透明的监管准则。”

“技术中立 但投资者保护绝不中立”

90后“币圈大佬”孙宇晨的人生经历堪称“神奇”。一方面，贴在他身上的“光鲜”标签不计其数：北大学士、宾大硕士、达沃斯论坛全球杰出青年、中国90后创业领军人物；另一方面，其又屡屡因豪掷千金引发热议，最知名的一次莫过于以约457万美元拍下巴菲特的慈善午宴。

在竞拍成功后，孙宇晨因“身体原因”，一度取消了与巴菲特的午餐会面，最终于2020年同股神成功约饭，期间靠“巴菲特最后一次午餐”上了数次热搜。这一操作被网友戏称为457万美元的“鬼才营销”。

在人设“光环”背后，孙宇晨也深陷“收割财富、变现跑路”的质疑。其在社交媒体的回应称“数字资产监管框架仍处于起步阶段，需要进一步发展”实属避重就轻。而这在美国SEC的声明中也可见一斑。

美国SEC主席Gary Gensler说：“本案再次表明，当加密资产证券在没有适当披露的情况下被提供和销售时，投资者面临着高风险。”

“虽然我们对有争议的技术持中立态度，但当涉及投资者保护时，我们绝不是中立的。”美国SEC执法部主任Gurbir S． Grewal说，“正如投诉中所指控的那样，孙宇晨和他的公司利用一个古老的游戏规则来误导和伤害投资者。首先，在不符合注册和披露要求的情况下发行证券，然后操纵这些证券的市场。同时，孙宇晨付钱给拥有数百万社交媒体追随者的名人来兜售未注册的产品，同时特别指示他们不要披露这一报酬。这正是联邦证券法所要保护的行为，无论孙宇晨或者其他人打的是什么旗号。”

美国SEC持续收紧加密货币监管

除孙宇晨外，当地时间3月22日，美国SEC还对加密货币交易所Coinbase发布了“威尔士通知（Wells Notice）”，警告该公司已被发现其可能违反美国证券法。通常，美国SEC使用“Wells Notice”通知公司和个人可能采取执法行动。Coinbase说，通知涉及Coinbase业务的几个方面，包括其加密货币交易所、质押服务Coinbase Earn和Coinbase钱包服务。

Coinbase周三收跌超8%，截至记者发稿时，美股盘前跌近11%。

2022年11月，大型加密货币交易平台FTX交易集团宣布破产在币圈引发剧烈动荡。其创始人兼前首席执行官萨姆·班克曼·弗里德等人遭到投资者集体起诉，投资者称其违反了美国佛罗里达州法律并使消费者蒙受超过110亿美元的损失。

包括FTX在内的数家知名加密货币公司的倒闭，暴露出加密货币行业的客户资金托管服务并不像对外界宣传的那么安全。由于许多加密交易所既充当客户资产的托管人，同时也向客户借款，并将资产借给客户。在这过程中便产生了滥用客户资金的情况。

自去年FTX事件以来，美国SEC已经对多家加密公司进行了指控。今年2月，美国SEC以4比1的投票结果提出了一项规则，将对冲基金、养老基金等投资顾问的资产托管范围，从基金和证券扩大到加密货币等一切客户的资产。该规则将迫使投资顾问将其管理的所有客户资产（包括加密货币和艺术品等所谓另类资产）交由合格的托管人保管。此举可能进一步挤压Coinbase等加密货币平台的生存空间，并令加密货币行业进一步面临来自监管机构的压力。